资产配置中没有做私募基金的人后来怎么了?

浏览次数:209次时间:2018-05-29

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根据BCG和兴业银行发布的《国内财富传承市场发展报告:超越财富超越财富承启未来》报告数据显示,截至2017年底,中国大陆千万资产的“高净值家庭”数量达到 186 万,拥有超过60万亿可投资金融资产,而国内创富一代将集中步入家族企业与财富交接阶段。

在国外我们看到,二十一世纪,美国富豪资产中最大的占比是金融,占到25%左右,这里面就包括对冲基金、私募基金资产。可见,私募基金和资产配置有着紧密的联系。

 

01国人财富变迁史经历了三个阶段

中国人的财富的变迁史可分为三个阶段:

(1)始于播种阶段,投资者主要关心的是衣食住行等基本需求,资产配置多以流动性资产为主,如现金、国内权益及固定收益类债券;

(2)过渡到财富的建立阶段,投资者的需求外延逐步纳入了教育、提升生活品质、退休规划和财富的传承,多层次需求的实现需要多元的资产配置

(3)最后到了财富的建立阶段,高净值个人和家庭在通过实业投资、并购、上市、等方式积累了高额财富后,他们的可投资资产所涵盖范围将远超之前财富阶段的复杂程度,纳入了海外资产、风险投资、私募基金、房地产信托等资产类别。

 

02为什么资产配置当中要有私募?

资产配置的黄金三原则,第一个是跨地域国别配置,第二个私募基金资产类别配置。其中,私募不良资产类产品一直是专业投资者资产配置中的重要组成部分。

私募投资已经成为高净值人士的标配。私募作为一种重要的财富增长的方式,在资产配置中扮演越来越重要的角色。未来,私募基金市场仍然具有巨大的增长潜力。


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03私募资产配置是大势所趋!

金融危机过后,利率持续下行、投资回报率走低使得主流机构投资者把目光更多的投向私募市场,在富人资产类别中,私募投资占了较大比重。

从市场周期来看,私募主要关注正在经历重大变革、绩优龙头以及那些拥有持续成长动力的细分行业,投资标的往往具有科技、产品、理念、人员等方面的优势,可以带来相对较高回报率。

更为重要的一点,私募基金可以作为投资组合多元化策略的重要组成。


04私募基金投资理财蓝海

根据BCG和花旗的研究显示,过去五年中,耶鲁基金的另类资产配置比例从过去仅30%增加到现在的53%,其中私募基金和风险投资占33%。作为全球运作最成功的学校捐赠基金,耶鲁基金的市值在30年里增长了11倍之多,其创造的“耶鲁模式”也被机构投资者称赞。

近年来,私募基金在家族资产配置中所占比重也在稳步上升。有数据显示,目前有84.3%的高净值人士配置了私募基金,23.7%的高净值人士的配置比例超过30%,有7.8%的高净值人士配置比例甚至超过50%。

许多家族财富拥有者和高净值人士表示他们并不具备必要的知识、时间还有人员配置去对投资做尽职调查。随着高净值人群资产配置理念的加深,以及为专业服务付费的习惯逐渐形成,未来私募行业专业化的程度将越来越高。

未来,新时代下的私募资产配置需要战略战术并用,以对抗经济周期的各种不确定因素。

(盈科金融 编辑整理)


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